快乐 3 cents
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shepherd17
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Re: 快乐 3 cents
这个人的分析似乎还比较靠谱
https://x.com/TaoRay/status/2034659774160384255
大家一定要记得我的“穷鬼酒吧百万富翁俱乐部”理论,意思是:统计数据有可能是有误导性的。如果一个酒吧里有99个身无分文的人,突然进来一个身家1亿的富豪,然后酒吧人均百万富翁。这到底是个穷鬼酒吧还是百万富翁俱乐部?
现在美国的宏观经济就是如此。极少数龙头和高收入人士拉动增长和消费,大部分中小企业和普通消费者已经陷入了早期滞涨环境,就是典型的K型经济。宏观是不容乐观的,这个趋势不会短期改变,因此金融市场会反复定价风险,大盘不会太平。
但我为什么说今年是投资的大年呢?因为龙头们的AI资本开支还在增加,不管宏观如何,龙头们在AI发展中不能落后。那么受益于资本开支的AI基础设施公司,如英伟达还会高速增长。
不太平的大盘正是给我们低位加仓的好机会。AI的发展并不会马上转变为对经济的全方位刺激,甚至会加大K型分化。在这个过程中,会更加利好最核心的优质资产。
11:54 AM · Mar 19, 2026
