说明：
以下内容是关于短线 (day trading) 炒作指数期货或者短线炒股的，它并不适用于长期价值投资。
原文是英文。为避免侵权嫌疑，我这里提供了中文翻译，和大家交流学习。
过度自信：控制的幻觉
股市是动态的，受无数变量影响，没有任何一个参与者能够完全预测它。过度自信可能会让一个曾经谨慎的交易者变成冒险者，抛弃最初带来成功的方法。
应对过度自信的解药在于谦逊和自我认知。经验丰富的交易者明白，无论他们多么熟练或经验丰富，亏损都是不可避免的。接受市场的不确定性，并对自己的能力保持一定的怀疑态度，有助于将风险管理和纪律性执行放在首位。在实践中，这可能意味着坚持预定的交易规模，回顾亏损交易以了解问题所在，并且永远不要认为几次盈利交易就能保证未来的表现。随着时间的推移，认识到过度自信是一种偏见，可以帮助交易者避免灾难性的回撤（drawdown, “回撤”指的是投资或投资组合价值在特定时期内从峰值到最低点的下降幅度。它是投资者需要考虑的关键风险因素，通常以百分比表示）。
恐惧与贪婪：核心情绪驱动力
恐惧和贪婪常被认为是推动股市市场周期并在微观层面影响个体心理的力量。
恐惧：恐惧以多种形式表现出来——害怕亏钱、害怕错过盈利机会，或者害怕犯错。恐惧可能导致交易者过久持有亏损头寸，希望它们会逆转，因为承认亏损是痛苦的。它还可能导致交易者过早退出盈利交易，担心如果持有时间过长，利润可能会消失。
贪婪：另一方面，贪婪推动交易者追逐过高的回报。它诱使他们忽视规则，过度杠杆化头寸，并为了微薄的回报承担过多风险。贪婪还可能导致亏损后的“报复性交易”，即交易者试图通过加倍下注而不进行适当分析来快速挽回损失。
平衡恐惧与贪婪的关键在于学会情绪平衡。识别何时恐惧阻碍了逻辑行动，何时贪婪鼓励了鲁莽行为。为交易设置明确的机制性规则（例如入场和离场条件）可以减轻这些情绪的影响。例如，预先设定止损单可以确保恐惧不会让你无限期地持有亏损头寸，而设定现实的盈利目标并坚持执行则可以抑制贪婪驱动的决策。
情绪控制：驯服内心的野兽
成功的交易需要情绪韧性。股市本质上是波动的，价格可能因超出预期的原因剧烈波动。将情绪状态与股市的每一次波动挂钩的交易者往往会发现自己处于情绪过山车中，这会损害他们的判断力。情绪控制意味着承认压力、沮丧、兴奋或焦虑等感受，而不让它们主导交易行为。
一个常见的错误是让一系列亏损触发情绪反应，从而导致更糟糕的决策。例如，在经历几次亏损后，交易者可能会进行“报复性交易”，冒着比平时更大的风险试图快速挽回损失——这种经典情景通常会导致更大的回撤。另一个情绪失误是在交易中因不耐烦或恐惧而改变策略，例如开始时是短线交易，后来因绝望而转为波段交易，希望市场最终逆转。
为了保持情绪自控能力，交易者必须练习自我认知和耐心。技巧包括在重大亏损后休息以恢复冷静、坚持交易日志以反思决策过程，以及制定预定的交易计划以减少冲动选择的影响。随着时间的推移，这些习惯会建立情绪韧性，使交易者在混乱的市场中更容易保持冷静。
情绪在交易中的作用
情绪本身并不是坏事。事实上，如果正确理解和管理，它们可以提供有价值的信息。交易前的紧张可能表明需要更多分析，而持仓期间的不安可能意味着最初的假设不再成立。关键是要客观地解读情绪信号，而不是冲动地反应。
此外，情绪还能让交易者了解自己的心理阈值。例如，如果交易者在美联储公告（FOMC）或重大新闻事件期间总是感到不确定性的压力，那么在这些时间段避免交易可能是明智的，直到他们制定出应对这种波动的策略或情绪韧性。
交易者不应将情绪视为敌人，而应将其视为整体表现指标中的数据点。
交易者常见的心理错误
许多新手交易者会重复一系列常见的错误，这些错误源于情绪控制不佳或对股市动态的误解。让我们分析这些陷阱，理解背后的情绪驱动因素，并考虑如何克服它们。
- 过久持有亏损头寸：拒绝接受亏损通常源于恐惧——害怕承认失败或锁定负面结果。通过设定明确的止损并承诺遵守止损，可以避免这种情况。让小亏损演变成大亏损可能会严重损害你的账户和信心。
- 过早获利了结：害怕失去未实现的利润可能导致交易者过早退出盈利交易。克服这一点需要信任你的策略，并让市场达到预定的盈利目标。这样做可以在长期内保持有利的风险/回报比。
- 错误的风险/回报比：为微薄回报承担过多风险通常源于不耐烦或贪婪。设定适当的头寸规模和预定义可接受的风险水平可以确保每笔交易都符合整体盈利框架。
- 未经练习就交易不熟悉的方法：好奇心和贪婪可能促使交易者在没有适当研究或回测的情况下跳入期权交易或复杂策略。这种缺乏准备往往会导致困惑、恐惧和不必要的损失。通过在模拟账户上练习并一次专注于一种方法，交易者可以增强信心并减少代价高昂的错误。
- 过度交易：受兴奋、不耐烦或“做点什么”的冲动驱使，过度交易会导致交易者不必要地暴露在股市波动和随机事件的影响之下。制定结构化的交易计划——例如限制每日交易次数——可以防止过度交易的冲动。
- 在收盘前交易：交易日的最后时刻可能波动剧烈且流动性不足。不耐烦或希望在交易日结束前“有所作为”可能导致仓促决策。等待下一个交易日，当条件更清晰且流动性更高时，通常会带来更好的结果。
- 没有适当设置就冲动交易：因为焦急或FOMO（害怕错过），在缺乏明晰设置的情况下就匆匆入场交易。坚持交易计划和预设标准可以确保每笔交易都有逻辑依据，减少情绪性的猜测。
- 过度依赖指标：过于依赖任何单一指标或工具可能会产生虚假信心。对指标“信号”的情绪依恋可能会阻碍你看到矛盾的市场信息。将指标作为指导而非绝对真理可以保持平衡的视角。
- 追随社交媒体炒作：听取社交媒体或直播平台上陌生人的意见可能会影响情绪。贪婪和恐惧在群体心理中滋生。正确的做法是，专注于自己的研究和策略，信任自己的程序而不是他人的主张。
- 在重大新闻事件期间交易（如FOMC）：高影响力新闻会增加波动性和不确定性。情绪反应——害怕错过大幅波动或贪婪快速获利——可能导致冲动交易。许多纪律严明的交易者会等到尘埃落定后再以更清晰的洞察力进行交易。
- 在交易中改变目标：从短线交易开始，突然因恐惧或贪婪而决定隔夜持有，这会破坏原计划。这种不一致源于对价格波动的情绪反应。坚持初始目标或在条件不再符合计划时退出至关重要。
- 不尊重止损或移动止损：为了避免实现亏损而将止损点移得更远通常会导致更大的亏损，有时甚至足以抹去交易账户的很大一部分。这种行为源于不接受现实和恐惧。
培养交易心理：结构化方法
培养强大的交易心理是一个渐进的过程，需要内省、技能培养和持续努力。正如你不会指望一夜之间成为熟练的交易者一样，你也不能瞬间培养出心理韧性。以下步骤可以指导交易者建立坚实的心理基础：
a. 自我评估：首先了解自己的情绪状态。你是否容易焦虑、不耐烦或过度自信？尽早识别这些倾向将帮助你制定应对策略。
b. 定义规则：交易计划不仅仅是关于入场和离场信号，还应包括风险承受能力、盈利目标、止损水平以及何时交易和不交易的标准。明确的规则可以最大限度地减少波动条件下的情绪影响。
c. 风险管理：确保适当的头寸规模并保持正确的风险/回报比。过度杠杆化或为微薄回报承担过多风险只会放大对市场波动的情绪反应。
d. 按规行事与纪律：从市场准备到记录交易，保持交易习惯的一致性有助于建立控制情绪所需的纪律性。随着时间的推移，重复的积极行为会形成心理框架，使交易者在具有挑战性的条件下也能保持稳定。
e. 持续改进：定期回顾交易，评估情绪触发因素，并根据需要调整策略。随着经验的积累，你的行为模式会逐渐显现，从而使你能够解决弱点并强化优势。
建立长期心理韧性
实现稳定、健康的交易心理需要时间、耐心和实践。通过持续应用上述原则——管理过度自信、平衡恐惧与贪婪、发展情绪控制，并认识到情绪在交易中的关键作用——将为你长期成功奠定基础。
就像体育锻炼一样，心理调节必须持续进行。不断监控你的情绪反应、完善你的计划并从错误中学习，可以确保你的心理框架随着交易旅程的推进而不断进化。随着时间的推移，这些过程会成为第二本能，让你能够以清晰、自信和韧性的态度面对市场。在这种平衡状态下，不可避免的亏损和挫折会成为学习机会，而不是令人沮丧的失败，而盈利交易则证明你的纪律性方法正在奏效。
结论
交易心理是交易技术和股市知识的基石。情绪将始终存在，但你如何处理它决定了你的前途。通过理解过度自信、恐惧和贪婪等情绪驱动因素，逐步建立强大的情绪控制能力，并有条不紊地解决常见的心理错误，交易者可以培养出一种心态，这种心态将支持可持续的盈利。超越特定策略、指标或市场条件，精心磨炼的交易心理是交易者最宝贵的资产。